Ang isang tagapagpahiram na nagta-target sa 'Bagong Gitnang Klase' ay nagtatrabaho upang ibigay ang mas mataas na mga limitasyon ng credit sa mga struggling Amerikano


            

 walang hanggan 45 "data-mce-source =" Mataas "/> <span class= Elevate
  • Lumaki ang isang fintech tagapagpahiram na nagsisilbi sa mga hindi mamamayang borrower, naghahanap ng kasosyo sa isang bangko upang makagawa ng isang credit card na may "makabuluhang mas mataas na linya" ng kredito kaysa sa umiiral sa merkado ngayon.
  • Ang kumpanya, na inihayag ang mga kita noong Lunes, ay naglabas ng isang bilang ng mga inaasahan para sa 2018 kabilang ang mga bagong produkto at pakikipagsosyo.
  • Nationally, ang default ng credit card ay may spiked bilang mga bangko ay may huso pamantayan ng credit.
  • Ang CEO ng Elevate ay nagsabi sa Business Insider na ang produkto ay magamit ang teknolohiya sa pag-aaral ng makina upang matiyak na ang kumpanya ay hindi nagpapautang ng mga customer nang higit sa maaari nilang bayaran.

Elevate, isang Texas-based tech tagapagpahiram, ay naghahanap upang palawakin sa negosyo ng credit card.

Ang kumpanya, na naglilingkod sa mga subprime borrowers, ay nagbigay ng inihayag na mga third quarter earnings na Lunes ng $ 172.9 milyon, hanggang 12.3% sa parehong panahon noong nakaraang taon. Ang stock ay bumaba ng 5.49% hanggang $ 7.75 pagkatapos ng kampanilya. Ang stock ay pa rin mula sa kung saan ito presyo IPO nito, sa $ 6.50, ngunit pababa nang masakit mula sa orihinal na IPO na hanay ng presyo ng $ 12 sa $ 14 sa bawat ibahagi.

Tinitingnan ng kumpanya ang sarili nito bilang isang alternatibo sa mga tagapagbigay ng pautang sa araw na nagbabayad, at sinabing pinupuntirya nito ang 170 milyong hindi mamimili na mamimili sa US at UK, isang pangkat na tinatawag itong "New Middle Class." Ang kumpanya ay nagmula ngayon na malapit sa $ 5 bilyon sa mga pautang para sa 1.8 milyong mga mamimili.

Sa isang deck ng kita na inilabas noong Lunes, ang kumpanya ay nagbigay ng mga ambisyon para sa 2018, na kasama ang mga bagong produkto at pakikipagtulungan sa mga bangko. Si Ken Reese, ang CEO ng Elevate, ay nagsabi sa Business Insider na isa sa mga posibleng produkto na kabilang ang isang bagong credit card.

"Kami ay naghahanap sa iba't ibang mga pakikipagtulungan ng iba't ibang lasa," sabi ni Reese. "Naghahanap kami sa isang produkto ng credit card para sa susunod na taon sa isang third party bank."

Ang potensyal na card, na magsisilbi sa mga subprime borrowers, ay nagpapahiwatig ng mas malawak na trend sa mga credit market. Ang mga subprime borrower ay nakakakuha ng access sa mga credit card sa isang accelerating rate, ayon sa Fed research. At biglang tumigil ang mga Amerikano sa kanilang mga credit card, ayon sa iniulat ng Business Insider na si Alex Morrell.

Kung ano ang kapansin-pansin tungkol sa spike sa default ay na ito ay paralleled sa pamamagitan ng isang pagtanggi rate ng kawalan ng trabaho, na nagpapahiwatig na ang mga bangko ay may lowered ang kanilang mga pamantayan at pag-apruba ng mga tao para sa mga card na hindi bilang creditworthy.

Ayon sa kasaysayan, ang mga tinatawag na bayad-off ay medyo mababa. Gayunpaman, isang pakikipagtulungan sa pagitan ng isang subprime lender at bank ay maaaring maglarawan ng mas mataas na interes sa ngalan ng mga bangko upang mag-tap sa merkado na ito.

Sa ngayon, ang mga credit card sa mga subprime borrower ay may mga limitadong linya ng kredito. Halimbawa, ang median na credit limit ay $ 1,000 sa 2015; sa kaibahan, ang median na bagong credit card limit para sa mga may 780 + credit score ay $ 8,000.

Reese sinabi Business Insider ang credit card ay nag-aalok ng "makabuluhang mas mataas na linya" ng credit kaysa sa iba pang mga subprime card, ngunit ito ay gumamit ng mga kakayahan sa pag-aaral ng machine upang matiyak na hindi sila nagbibigay ng mga borrowers higit sa kung ano ang maaari nilang kayang magbayad pabalik.

Sinabi niya sa Business Insider:

"Naniniwala kami na ang produkto ng credit card ay isang mahalagang karagdagan sa aming produkto at maglingkod sa mga millennials at iba pa na struggling upang makamit ang sapat na credit upang matugunan ang kanilang mga pangangailangan. Sa partikular, inaasahan namin na ang aming mga produkto ng card na magkaroon ng makabuluhang mas mataas na mga linya kaysa sa iba pang mga card na "subprime" na maaaring magbigay lamang ng ilang daang dolyar sa mga customer at hindi sapat na kredito upang makitungo sa mga hamon sa pananalapi sa real-world. "

Ayon sa pananaliksik na isinagawa ng Elevate's Center para sa Bagong Gitnang Klase, ang isang panukalang-batas ay nagiging isang krisis para sa mga di-mamamayang Amerikano sa $ 1,400. Para sa mga mahahalagang borrowers, ito ay $ 2,900.

"Mahirap para sa marami na paniwalaan na ang hindi inaasahang mga pag-aayos ng kotse ay maaaring maging sanhi ng malaking pagkalito sa mga pananalapi ng sambahayan," sinabi ni Jonathan Walker, executive director ng Elevate's Center para sa Bagong Gitnang Klase.

"Sa kasamaang palad, ito ay madalas na nangyayari, dahil ang mga non-American na mga Amerikano ay walang mga mapagkukunang magagamit upang matugunan ang ilan sa mga pinansiyal na shocks na ito ay maaaring maging sanhi ng isang pababang spiral sa kanilang pang-araw-araw na pondo pati na rin ang kanilang kasaysayan ng kredito.