Betterment Cranks up Mga Tampok at Gastos – Ito ba ay Kapaki-pakinabang?


Mula sa aking pagbisita sa 2015 upang tingnan ang mga operasyon ng Betterment sa NYC (photo: museumhack)

[baguhin | baguhin ang batayan]

Mula noong 2014, ginagamit ko ang serbisyo ng Pagsasaka ng Betterment para sa isang lumalagong bahagi ng aking sariling mga pagtitipid. Pinondohan ko ang isang pang-eksperimentong account na may $ 100,000, at may buwanang auto-deposit na pagdaragdag sa isang karagdagang $ 1000 bawat buwan mula noon. Ang mga resulta ay naitala sa isang pahina na tinatawag kong Ang Eksperimento sa Pagsukat.

Sa ngayon, ang karanasan ay mas mahusay kaysa sa inaasahan ko. Ang pag-uugali ng kumpanya – kapwa sa akin bilang isang kostumer, at sa pamamagitan ng kanilang relasyon sa publiko at ang media ay matatag at pangunahing uri. At ang kanilang na-mahusay na sistema ng pamumuhunan ay patuloy na isulong. Sumali ako para sa awtomatikong rebalancing ng pagbabahagi, ngunit mula noon ay na-impressed sa pamamagitan ng dalawang higit pang mga hindi malinaw na mga tampok na nakakagulat na epektibo:

  • Ang pagkawala ng pag-aani ng sistema ng buwis, na may hiwa ng ilang libong dolyar mula sa aking kinita sa buwis sa kita sa ngayon. (Tandaan – ang tampok na ito ay karaniwang pinaka-kapaki-pakinabang lamang sa mas mataas na antas ng kita, at nakuha ko dagdag na benepisyo mula sa pagkakaroon ng iba pang mga capital gains upang i-offset)
  • Pinagsama-samang Buwis ng Koordinasyon ng Portfolio, na awtomatikong shields higit pa sa iyong mga pondo ng dividend-paying index sa iyong IRA sa halip ng iyong maaaring pabuwisin na account. Pinagana ko lang ito noong nakaraang buwan at nasiyahan ako sa panonood ng mga resulta.

Para sa mga taong aktwal na nagse-save para sa pagreretiro, mayroon ding mga bagay tulad ng isang kahanga-hangang sistema ng gabay sa pagreretiro at pinasadyang payo, ngunit ang mga ito ay mas kapaki-pakinabang sa akin ng personal. Dahil ang mambabasa ng blog na ito ay may kasamang maraming mga teknikal at DIY-lahat ng tao, nais ko ang account ng Betterment na tumayo sa mga numero nito nang mag-isa, hindi lamang mga tampok ng kaginhawaan.

Inilaan ko na ang mga tampok na may kaugnayan sa buwis ay madaling madaragdagan ang aking pagbalik sa pamamagitan ng higit sa 1% kada taon, na madaling sakop ng 0.15% na bayad sa taunang pamamahala ng Betterment. Nakikita ko pa rin ang maraming mga criticisms * popping up sa paligid ng internet, akusasyon sa akin ng pagiging isang "shill" para sa Betterment at na ang lahat ay dapat lamang manu-manong magpatakbo ng isang Tatlong Pondo Portfolio sa Vanguard. Ngunit sa ngayon walang isa sa kanila ang may tamang account para sa mga pagtitipid sa buwis sa kanilang mga kalkulasyon – underestimated nila TLH. Ito ay isang simpleng pangangasiwa upang gumawa ng walang hawak na isang account ng Betterment at nanonood ng mga resulta.

Habang lumalaki ang aking positibong damdamin tungkol sa kumpanya, patuloy kong inilipat ang mas personal na pamumuhunan sa isang pangalawang, pribadong account sa Betterment, kasama ang aking lumang IRA na trabaho. Bilang resulta, mayroon na akong humigit-kumulang na $ 500,000 sa Betterment.

Logically, ito ay pa rin lamang ng isang bahagyang pangako – ang mga numero na nagtrabaho sa pabor sa pagpapadala ng lahat ng aking mga hinaharap na dolyar investment sa Betterment, ngunit ako ay nagtatatag pa rin ng tiwala sa kumpanya, kaya nagpasya kong dalhin ito nang mabagal. Higit pa rito, ang aking mas lumang mga pamumuhunan (karamihan sa Vanguard), ay naging mas mahalaga dahil ginawa ko ang mga ito noong mga unang taon ng 2000, kaya hindi mabibili ng buwis na ibenta ang mga ito para lamang bumili ng mga katulad na pondo ng index sa pamamagitan ng Betterment.

Pagkatapos, Ibinalot Nila ang Bomba na Ito

[Update]: Pagkatapos sumulat ng post na ito, nagkaroon ako ng pagkakataon na makipagpalitan ng ilang mga pribadong email sa tagapagtatag na Betterment na si Jon Stein at iba pang mga empleyado, at sila ay lubos na nakapagpapasigla. Naglagay din siya ng mas mahusay na paliwanag kung bakit nagbago ang mga presyo , dito. Kaya na-update ko ang seksyon na ito upang maipakita ang natutunan ko.)

Noong Enero 30, nakakuha ako ng isang paunang tala mula sa kumpanya na nagpapahayag na ang kanilang istraktura sa bayarin ay magbabago. Ang orihinal na hanay ng istraktura ng presyo ay ganito:

  • 0.35% sa mga account sa ilalim ng $ 10,000 (may auto-deposito)
  • 0.25% sa mga account na $ 10,000 hanggang $ 99,999
  • 0.15% sa mga account na higit sa $ 100,000

Inanunsyo nila ang isang paparating na pagbabago sa isang flat fee, na may takip

  • 0.25% sa lahat ng mga account hanggang sa $ 2 milyon
  • Libreng pamamahala sa bahagi ng iyong balanse na lumalagpas sa $ 2 milyon

Sa madaling salita, ang iyong bayad ay limitado sa $ 5,000 kada taon.

Nagdagdag din sila ng mga personal na serbisyo sa konsultasyon na tinatawag na Betterment Plus at Betterment Premium para sa mas mataas na mga rate, at narinig ko na ang mga ito ay maligayang pagdating mga serbisyo para sa maraming mga customer. Ngunit dahil mas gusto kong makipag-usap sa mga computer kaysa sa mga tao pagdating sa paksa ng pera, nakatuon kami sa serbisyo ng robo-advisor – na tinatawag ngayong Betterment Digital – dito.

Sa pagsasagawa, ang dalawang antas ng bayad ay ganito ang hitsura. Ipinapakita ng unang graph kung ano ang nangyayari sa balanse ng hanggang sa $ 1 milyon, habang ang pangalawang graph ay isang naka-zoom out na bersyon na nagpapakita ng hanggang $ 4 milyon. Ang bagong istraktura ng bayad ay mas malaki ang gastos para sa mas mayaman na mga mambabasa ng blog na ito – nagsisimula lamang itong i-save ka ng pera sa humigit-kumulang $ 3.3 milyon sa mga pamumuhunan.

 betterment-new-fees "width =" 539 "height =" 732 "/> </p>
<p> Ang mga taong may ilalim ng $ 100,000 sa kanilang account ay mapapansin na walang pagkakaiba. Ang mga sa amin sa band na $ 100k- $ 2 milyon ay makakakita ng isang 66% na pagtaas sa mga bayarin (simula sa Hunyo 1), pagkatapos ay ang mga bagay na bumalik sa pamamagitan ng $ 3.3 milyon. </p>
<p>Sa aking kalagayan (isang balanse na $ 500,000), ang taunang bayad sa pamamahala ay tumalon mula $ 750 hanggang $ 1250 bawat taon, isang pagtaas ng $ 500. </p>
<p> <strong> Ano ang pakiramdam ko tungkol dito? </strong> </p>
<p> Mga araw na ito, sinisikap kong maiwasan ang pang-aalipusta at sa halip isipin ang malaking larawan. Ang pagbabago sa presyo ay nagdala ng ilang mga katanungan: </p>
<ol>
<li> <strong> Bakit ang pagtaas ng bayad ng kumpanya? </strong> Sila ba ay nagwawasto ng isang nakaraang pagkakamali, dahil natanto na mahirap gawin ang isang kita sa 0.15%? Sila ba ay oportunista? Naglalagay ba sila ng kumpanya sa paghahanda para sa pagbebenta? </li>
<li> <strong> Ay ang serbisyo pa rin ng isang mahusay na halaga sa para sa akin 0.25%? </strong> </li>
<li> <strong> Mayroon bang panganib na ito ay mangyayari muli? </strong> Ang pamumuhunan ng mga malalaking chunks ng iyong pagtitipid sa buhay ay nangangailangan ng isang malaking pagtitiwala <em> ng </em>. Sa palagay ko, ang biglaang pagbabago sa presyo ay isang paglabag sa aking tiwala – nagtatakda ito ng isang alinsunuran at nagtaka ako kung maaari itong mangyari anumang oras. Sure, maaari mong palaging hilahin ang iyong pera sa anumang oras, ngunit ito ay isang abala na may mga potensyal na mga kahihinatnan sa buwis. Ang mga mabuting mamumuhunan ay nag-iiwan ng pera sa lugar para sa mga dekada at ayaw na mapilit na ilipat ito sa paligid. </li>
</ol>
<p> <strong> Tanong # 1 </strong> ay isang pilosopiko. Ako ay rooting para sa Betterment at gusto ko ang mga taong nagtatrabaho doon. Sa pangkalahatan, sinusubukan kong gawin ang negosyo eksklusibo sa mga kumpanya na pumasa sa pagsusulit na ito. At ito ay gumagawa sa akin ng mas mababa sa isang customer at higit pa sa isang kasosyo. Gusto ko <em> nais </em> ang aking mga kasosyo sa negosyo na gumawa ng pera mula sa kanilang mga kostumer, kasama ako, dahil iyan ay kung ano ang magpapanatili sa kanila sa negosyo. Ang pagiging isang customer ay hindi dapat maging isang adversarial relasyon. </p>
<p> Matapos makipag-usap kay Jon, nalaman ko na ang pagtaas ng presyo ay isang bagay na kailangan upang manatili ang isang lumalaki at napapanatiling negosyo. Ang paggawa ng matematika, pinamamahalaan nila ang $ 6 bilyon, at sa 0.15% makakolekta lamang sila ng $ 9 milyon sa taunang kita. Masyado nang kaunti upang pumunta sa paligid sa isang kumpanya na may 100 empleyado. Oo naman, mabilis silang nanalong ng mga bagong customer, ngunit iyon ay isang napaka-slim margin sa yugtong ito. Sinabi ni Jon na mas gusto niya ang <em> drop </em> na mga presyo habang ang kumpanya ay lumalaki ng sapat na sapat upang pahintulutan ito, ngunit kailangan muna natin doon. Sinabi rin niya na ang kanilang layunin ay maging isang independiyenteng, pampublikong kumpanya. </p>
<p> <strong> Tanong # 2 </strong> ay isang katanungan lamang sa math, at ang sagot ay Oo. Napakalinaw na ang aking account sa Betterment ay naghahatid ng higit sa 0.25% net taunang pagpapabuti sa paglipas ng sinusubukang manu-manong pagtatantya ng pagganap nito sa Vanguard ETFs. Ang kanilang software ay hindi mapaniniwalaan o kapani-paniwala mabuti, at lamang mapigil ang pagkuha ng mas mahusay. Ang antas ng talento ng mga tao doon <em> sira ang ulo **. </em> </p>
<p> <strong> Tanong # 3 </strong> ay ang tunay na stumper para sa akin. Ang pagtaas ng presyo na ito ay dumating wala na, at walang sinumang nagtanong sa akin para sa aking opinyon – bilang isang customer o bilang isang pang-matagalang tagataguyod na nagpadala ng libu-libong iba pang mga customer sa Betterment. Kapag nakuha ko ang maikling paunang babala, ginugol ko ang araw na nag-email sa departamento sa marketing at kahit na ang tagapagtatag, sinusubukan na ipakipag-usap ang mga ito, dahil nararamdaman ko na inilalagay ang pagtitiwala ng mga customer sa isang hindi kapani-paniwalang panganib. Mula sa aking email sa kanilang koponan: </p>
<p> <em> "ang nag-iisang pinakamalaking kahinaan na ang Betterment ay (kung saan ito ay unti-unting nakakaligtas), ay tiwala […] Kapag nagtaas ka ng mga presyo sa mga umiiral na mga customer (at kahit sa mga mamimili sa hinaharap sa gitna ng yugto ng pagkuha ng customer) Ang bahagyang tiwala o bahagyang nasira. </em> </p>
<p> <em> Ang pamumuhunan ng milyun-milyong dolyar sa isang panghabang buhay ay nangangailangan ng isang mas matatag na patakaran na nagpapasigla sa mga tao sa loob ng maraming dekada. Ang mabuting balita ay ang mga kita ay naroon pa rin – isang mayayamang tao ay maaaring magkaroon ng mga pamumuhunan ng isang daan o kahit isang libong mga mamumuhunan na nagsisimula. Ngunit ang Betterment ay pa rin ng isang bagung-bagong kumpanya na nagtatrabaho sa pagkuha ng kanyang unang panghahawakan ng tiwala para sa mas malaki, mas konserbatibong mamumuhunan. Ay ito nagkakahalaga ito? "</em> </p>
<p> Ito ay problema sa pag-uugali ng pag-uugali ng tao na diretso sa isang aklat-aralin. Bilang mga tao, kami ay napapailalim sa mga nagbibigay-malay na bias na tinatawag na "Loss Aversion" – natatakot at nakikita natin ang pagkawala ng kasalukuyan nating <em> nang higit pa </em> kaysa sa natatakot at nakikita natin ang mga nawawalang pagkakataon para sa mas malaking halaga ng kita. </p>
<p> Halimbawa, alin sa mga sumusunod na dalawang opsiyon ang gusto mo? </p>
<ul>
<li> isang hindi kilalang vandal ang $ 1000 ng pinsala sa iyong kotse sa parking lot sa trabaho, o </li>
<li> hindi ka na kailangang magtrabaho sa loob ng ilang buwan – pero hindi mo alam ang pagkakataon na sumakay ng iyong bisikleta, na mapabuti ang iyong pampinansyal na larawan sa pamamagitan ng <em> higit sa $ 1000? </em> </li>
</ul>
<div id=  Ang mga reklamo sa aking Twitter feed tungkol sa pagbabago ng presyo ng Betterment - i-click para sa mas malaking "width =" 121 "height =" 471 "/> 

<p class= mas malaki

Ang pangalawang opsyon ay dapat na mas nakakatakot sa bawat manggagawa sa opisina, ngunit hindi. Gayunpaman, ang Betterment ay lumakad mismo patungo sa parehong bitag – sumasailalim sa mas mayaman na bahagi ng 200,000 + customer nito sa pagkawala ng pagkaligalig.

(Kaugnay Reading: narito ang isang mas naunang artikulo tungkol sa isa sa aking mga paboritong mga libro ng lahat ng oras, na tinatawag na predictable Irrational – ito ay nagtuturo sa iyo tungkol sa higit pa sa iyong sariling mga flaws sa isang napaka-nakakaaliw na paraan.)

Pakiramdam ko na ang isang mas mahusay na paglipat ng negosyo para sa Betterment ay maaaring gumastos ng mas kaunting pera sa pagbubuo ng mga bagong tampok, upang maalis ang umiiral na istraktura ng presyo sa lugar.

Ngunit binigyan ng kasalukuyang landas, sa tingin ko ngayon ang pinakamalaking problema ay ang paraan ng kanilang komunikasyon sa pagbabago ng presyo. Binanggit ito bilang bahagi ng isang masayang "Hanapin kung ano ang bago sa Betterment!" Email sa mga customer. Ito ang estilo ng pakikipag-ugnayan na inaasahan namin mula sa Verizon o Comcast, ngunit hindi mula sa isang lugar bilang tunay at tunay bilang Betterment.

Maaari mong makita ang sakit sa makabagbag-puso na mga sanaysay na agad na ipinadala ng mga customer sa aking email inbox sa linggong ito, at sa mga sagot sa isang bagay na inilagay ko sa Twitter. Sinimulan pa ng isang tao ang isang petisyon sa change.org sa isang pagtatangka na makipag-usap sa hindi kasiya-siya ng customer.

Ang net resulta para sa akin ay malamang na walang pagbabago. Iiwan ko ang Runter Experiment na tumatakbo, at patuloy na magdeposito ng $ 1000 bawat buwan, dahil eksakto kung anong eksperimento ang para sa – Iniwan ko itong tumatakbo upang mapansin namin ang mga pangmatagalang resulta.

Plano pa rin akong maglipat ng higit pa sa aking pribadong account sa susunod na taon, ngunit gagawin ko ang isang punto ng pagsusuri sa iba pang mga robo-tagapayo at nakikipagkumpitensya mga serbisyo mula sa Wealthfront, Schwab, Vanguard, at WiseBanyan upang ang blog na ito ay mas mababa ang tukoy na Betterment. Ang aking tiwala ay inalog at pagkatapos ay karamihan ay tinitiyak sa kasong ito, ngunit ayaw ko ang mga mambabasa sa blog na ito na sundin sa aking mga yapak nang hindi isinasaalang-alang ang lahat ng mga opsyon nang nakapag-iisa.

Ang isang kumpanya ng pamumuhunan na gumagawa ng dagdag na bayad sa pamamahala ay isang napakaliit na pakikitungo sa malaking pamamaraan ng mga bagay. Ngunit ito ay isang malaking pakikitungo sa akin dahil talagang sinusubukan kong panatilihin ang aking mga rekomendasyon kapaki-pakinabang.

* Sa mga kritiko ko sasabihin "Igalang ko ang iyong mga hardcore na puno ng china ngunit mangyaring subukan na paghiwalayin ang Bogleheads ideolohiya (na humahawak na anumang bagay na hindi Vanguard ay awtomatikong Masama) mula sa aktwal na mga numero. Ang pagkatalo sa pamilihan ay hindi isang praktikal na layunin, ngunit ang pagbawas ng mga pagkakamali ng may-ari ng account at pagbawas ng mga buwis ay maraming riper na lugar upang anihin. Ang pagpapabuti ay dapat lamang tuparin ito sa isang 0.25% taunang rate upang bigyang-katwiran ang kanilang bayad.

** Obserbahan ang puting papel na inilathala nila na nagpapaliwanag ng mga detalye ng bagong portfolio ng Coordinated Buwis. Gumagana lamang sila sa isang mas mataas na teknikal na eroplano kaysa sa iba pang mga kumpanya.

Pagbubunyag: Ang tunay na relasyon ng Betterment sa MMM – Pagkatapos ko namuhunan sa mga ito noong 2014, sumali rin ako sa kanilang affiliate program tulad ng ginagawa ko sa anumang produktong ginagamit at gusto ko (tingnan ang aking patakaran sa Affiliate) . Pagkatapos ay nakuha ko ang kicked out, dahil mas maraming mga panuntunan sa SEC kamakailan ang nagsasabi na hindi ka maaaring maging kaakibat habang may pagsusuri sa "testimonial". Nadama kong walang pagsusuri ang walang pag-aaral kung hindi mo maiuulat ang iyong sariling karanasan, kaya nagpasiya akong iwanan ang programa upang maaari kong iwan ang aking pagsusuri. Walang problema, siyempre – ang aking layunin ay upang hindi kailanman ipaalam ang pagkakasangkot ay makakaapekto sa aking mga rekomendasyon dahil maraming pera sa buhay ang alinman sa paraan. Mamaya, binabayaran ng Betterment ang pagkakaroon ng flat-rate na advertising sa site na ito, at ang program na ito ay maaaring o hindi maaaring magpatuloy – ang artikulong ito ay maaaring gumawa sa akin ng isang mas kanais-nais na platform ng advertising, at hindi ko sinuri ang sinuman bago i-publish ito.