Paano Ka Makakagawa ng Pera sa Pagkopya ng Mga Pondo ng Hedge



<div _ngcontent-c17 = "" innerhtml = "

Ang mga pondo ng hedge para sa lahat ng kanilang stock market wizardry, bilang obligadong ibunyag ang kanilang quarterly Holdings. Magandang balita para sa iyo, posible na kopyahin ang kanilang ginagawa. Ito ay lumiliko na ang diskarte na ito ay maaaring gumana ayon sa kamakailang pananaliksik mula sa Barclays at Novus. Partikular, natagpuan nila ang isang pagbabalik ng halos 4% sa itaas ng S & amp; P 500 sa pamamagitan ng pagkopya ng mga pondo ng halamang-singaw. Narito ang nahanap nila at kung paano mo ito magagawa. Tandaan na ang ideya na ang pagkopya ng mga pondo ng halamang-singaw ay palaging gumagana ay hindi ganap na gupit, natagpuan ng iba pang mga mananaliksik na para sa iba't ibang mga tagal ng panahon ay ang pagkopya ng mga pondo ng halamang-singaw ay hindi isang matalinong paglipat. Gayunpaman, ang mga mananaliksik sa papel na isinangguni sa itaas ay natagpuan ang mga magagandang resulta sa pinagsama-sama mula 2004 hanggang 2015.

Pagbubunyag ng Pondo ng Hedge

Ang mga pondo ng hedge na may higit sa $ 100M sa mga assets ay dapat ibunyag ang kanilang mga hawak na humigit-kumulang na 45 araw pagkatapos ng katapusan ng bawat quarter. Ginagawa ito sa pamamagitan ng isang pagbubunyag ng SEC na tinatawag na a 13-F filing. Ito ay lumiliko ito ay kapaki-pakinabang na impormasyon, kahit na mayroon itong ilang mga limitasyon. Ang unang punto ay ang pagsisiwalat ay may isang lag. Maaaring hindi mo alam ang tungkol sa bagong posisyon ng pondo ng bakod para sa mga buwan. Gayunpaman, ang karamihan sa mga pondo ng bakod ng anumang sukat ay karaniwang humahawak ng kanilang mga pamumuhunan sa loob ng siyam na buwan hanggang isang taon, batay sa tagal ng paghawak ng median, at sa gayon nakikita ang data na may pagkaantala ay hindi kinakailangan isang isyu.

Pangalawa, ang mga pondo ng bakod tulad ng iminumungkahi ng kanilang pangalan, ay maaaring magparehistro. Nangangahulugan ito na kahit na mayroong isang malaking posisyon sa isang pondo, maaaring mai-offset ito sa ibang lugar sa pamamagitan ng isang maikling posisyon na hindi mo mai-obserbahan sa 13-F filing. Halimbawa, ang isang manager ay maaaring naniniwala na ang Facebook ay mas kaakit-akit bilang isang pamumuhunan kaysa sa Google. Samakatuwid, bumili sila ng pagbabahagi sa Facebook at maikling pagbabahagi sa Google. Mula sa 13-F na pag-file ay nakikita mo ang kanilang pagmamay-ari ng Facebook, ngunit hindi iyon talaga ang kalakalan na ginagawa ng pondo ng bakod.

Ang parehong mga bias na ito ay maaaring pagtagumpayan sa pamamagitan ng panonood ng naaangkop na pondo ng halamang-bakod, na kung saan ay isang bagay na inirerekomenda ng mananaliksik, ang mga may mas matagal na paghawak at ang mga maiiwasan ang malawak na paggamit ng arbitrasyon at maikling pagbebenta.

Diskarte sa Copycat

Ito ay isang diskarte sa copycat, ngunit nararapat na tandaan na sa paniki, mayroon ka talagang isang gilid. Sabihin ang isang tipikal na pondo ng halamang-singaw na singil ng isang 2% na bayad at tumatagal din ng 20% ​​ng pagganap ng pondo. Iyon ay isang medyo mataas na bugtong upang malampasan, kahit na para sa mga malakas na tagapamahala. Kung kumokopya ka ng pondo ng bakod, hindi mo na kailangang bayaran ang bayad na iyon. Samakatuwid, maaari kang maging perpekto sa pagsunod sa kanilang diskarte at maaari ka pa ring lumapit sa kanilang antas ng pagbabalik dahil lamang na maiiwasan ang mataas na bayad.

Tama ba ang Isang Hedge Fund Para sa Iyo?

Dahil maaari kang kopyahin ang isang pondo ng bakod, hindi nangangahulugang dapat. Nakita namin ang isang makasaysayang malakas na merkado ng toro sa mga katumbas ng Estados Unidos sa loob ng maraming taon. Nakalimutan ng mga tao na ang stock ay maaaring bumaba ng maraming. Ang pondo ng hedge ay nawawalan din ng pera. Samakatuwid, sa pamamagitan ng pagkopya ng isang pondo ng bakod, kumukuha ka pa rin ng isang mataas na antas ng panganib sa stock-market. Sa sandaling ito ay hindi isang bagay na may posibilidad na mag-alala tungkol sa labis, ngunit ang ilang taon ng masamang pagganap sa pamilihan ay maaalala sa kanila ang mga panganib dito.

Bukod dito, sa pamamagitan ng pagkopya ng isang pondo ng halamang-singaw ay kinokopya mo lamang ang kanilang mahahabang mga trading i.e. mga pamumuhunan na tataas ang halaga kung aakyat sila. Ang pondo ng hedge ay maaaring maikli din. Pinapayagan silang gumawa ng pera sa masamang merkado, ngunit kung kumokopya ka lang sa mahahabang kalakal, kung gayon hindi ka magkakaroon ng parehong balanse. Maaari kang magtapos sa isang katulad na pagganap sa pag-upo ng pondo sa mabuting merkado, ngunit mas malaki ang panganib sa mga mahihirap na merkado.

Paano Ito Gawin

Natagpuan ng mga mananaliksik ang tatlong pangunahing sangkap para sa isang matatag na diskarte sa pagsubaybay sa pondo ng bakod. Una, subaybayan ang pangmatagalang oriented, mga tagapamahala ng stock-stock. Pangalawa subaybayan ang mas malaking posisyon, ang mga nasa 7.5% ng pondo o higit pa. Pangatlo tumingin para sa pinagkasunduan sa naaangkop na pondo ng halamang-bakod. Nangangahulugan ito na pagmamay-ari ng mga stock na maraming pondong halamang-bakod na tila independiyenteng tingnan bilang mabuting ideya. Ang pagsasama-sama ng tatlong mga patakaran na ito ay nagresulta sa makasaysayang paglaki ng S & amp; P 500 ng halos 4% sa isang taon. Siyempre, ang potensyal na pakinabang na ito ay dumating nang walang magastos na mga bayarin sa pondo ng bakod. Ito rin ay medyo simpleng diskarte dahil kailangan mo lamang i-update ang mga paghawak sa apat na beses sa isang taon, kung ang quarterly 13-F filings ay pinakawalan. Dagdag pa trading na walang komisyon nangangahulugan na mas madali itong ipatupad ngayon.

">

Ang mga pondo ng hedge para sa lahat ng kanilang stock market wizardry, bilang obligadong ibunyag ang kanilang quarterly Holdings. Magandang balita para sa iyo, posible na kopyahin ang kanilang ginagawa. Ito ay lumiliko na ang diskarte na ito ay maaaring gumana ayon sa kamakailang pananaliksik mula sa Barclays at Novus. Partikular, natagpuan nila ang isang pagbabalik ng halos 4% sa itaas ng S&P 500 sa pamamagitan ng pagkopya ng mga pondo ng bakod. Narito ang nahanap nila at kung paano mo ito magagawa. Tandaan na ang ideya na ang pagkopya ng mga pondo ng halamang-singaw ay palaging gumagana ay hindi ganap na gupit, natagpuan ng iba pang mga mananaliksik na para sa iba't ibang mga tagal ng panahon ay ang pagkopya ng mga pondo ng halamang-singaw ay hindi isang matalinong paglipat. Gayunpaman, ang mga mananaliksik sa papel na isinangguni sa itaas ay natagpuan ang mga magagandang resulta sa pinagsama-sama mula 2004 hanggang 2015.

Pagbubunyag ng Pondo ng Hedge

Ang mga pondo ng hedge na may higit sa $ 100M sa mga assets ay dapat ibunyag ang kanilang mga hawak na humigit-kumulang na 45 araw pagkatapos ng katapusan ng bawat quarter. Ginagawa ito sa pamamagitan ng isang pagbubunyag ng SEC na tinatawag na 13-F filing. Ito ay lumiliko ito ay kapaki-pakinabang na impormasyon, kahit na mayroon itong ilang mga limitasyon. Ang unang punto ay ang pagsisiwalat ay may isang lag. Maaaring hindi mo alam ang tungkol sa bagong posisyon ng pondo ng bakod para sa mga buwan. Gayunpaman, ang karamihan sa mga pondo ng bakod ng anumang sukat ay karaniwang humahawak ng kanilang mga pamumuhunan sa loob ng siyam na buwan hanggang isang taon, batay sa tagal ng paghawak ng median, at sa gayon nakikita ang data na may pagkaantala ay hindi kinakailangan isang isyu.

Pangalawa, ang mga pondo ng bakod tulad ng iminumungkahi ng kanilang pangalan, ay maaaring magparehistro. Nangangahulugan ito na kahit na mayroong isang malaking posisyon sa isang pondo, maaaring mai-offset ito sa ibang lugar sa pamamagitan ng isang maikling posisyon na hindi mo mai-obserbahan sa 13-F filing. Halimbawa, ang isang manager ay maaaring naniniwala na ang Facebook ay mas kaakit-akit bilang isang pamumuhunan kaysa sa Google. Samakatuwid, bumili sila ng pagbabahagi sa Facebook at maikling pagbabahagi sa Google. Mula sa 13-F na pag-file ay nakikita mo ang kanilang pagmamay-ari ng Facebook, ngunit hindi iyon talaga ang kalakalan na ginagawa ng pondo ng bakod.

Ang parehong mga bias na ito ay maaaring pagtagumpayan sa pamamagitan ng panonood ng naaangkop na pondo ng halamang-bakod, na kung saan ay isang bagay na inirerekomenda ng mananaliksik, ang mga may mas matagal na paghawak at ang mga maiiwasan ang malawak na paggamit ng arbitrasyon at maikling pagbebenta.

Diskarte sa Copycat

Ito ay isang diskarte sa copycat, ngunit nararapat na tandaan na sa paniki, mayroon ka talagang isang gilid. Sabihin ang isang tipikal na pondo ng halamang-singaw na singil ng isang 2% na bayad at tumatagal din ng 20% ​​ng pagganap ng pondo. Iyon ay isang medyo mataas na bugtong upang malampasan, kahit na para sa mga malakas na tagapamahala. Kung kumokopya ka ng pondo ng bakod, hindi mo na kailangang bayaran ang bayad na iyon. Samakatuwid, maaari kang maging perpekto sa pagsunod sa kanilang diskarte at maaari ka pa ring lumapit sa kanilang antas ng pagbabalik dahil lamang na maiiwasan ang mataas na bayad.

Tama ba ang Isang Hedge Fund Para sa Iyo?

Dahil maaari kang kopyahin ang isang pondo ng bakod, hindi nangangahulugang dapat. Nakita namin ang isang makasaysayang malakas na merkado ng toro sa mga katumbas ng Estados Unidos sa loob ng maraming taon. Nakalimutan ng mga tao na ang stock ay maaaring bumaba ng maraming. Ang pondo ng hedge ay nawawalan din ng pera. Samakatuwid, sa pamamagitan ng pagkopya ng isang pondo ng bakod, kumukuha ka pa rin ng isang mataas na antas ng panganib sa stock-market. Sa sandaling ito ay hindi isang bagay na may posibilidad na mag-alala tungkol sa labis, ngunit ang ilang taon ng masamang pagganap sa pamilihan ay maaalala sa kanila ang mga panganib dito.

Bukod dito, sa pamamagitan ng pagkopya ng isang pondo ng halamang-singaw ay kinokopya mo lamang ang kanilang mahahabang mga trading i.e. mga pamumuhunan na tataas ang halaga kung aakyat sila. Ang pondo ng hedge ay maaaring maikli din. Ito ay nagbibigay-daan sa kanila na kumita ng pera sa masamang merkado, ngunit kung kumokopya ka lang sa mahahabang kalakal, kung gayon hindi ka magkakaroon ng parehong balanse. Maaari kang magtapos sa isang katulad na pagganap sa pag-upo ng mga pondo sa mabuting merkado, ngunit mas malaki ang panganib sa mga mahihirap na merkado.

Paano Ito Gawin

Natagpuan ng mga mananaliksik ang tatlong pangunahing sangkap para sa isang matatag na diskarte sa pagsubaybay sa pondo ng bakod. Una, subaybayan ang pangmatagalang oriented, mga tagapamahala ng stock-stock. Pangalawa subaybayan ang mas malaking posisyon, ang mga nasa 7.5% ng pondo o higit pa. Pangatlo tumingin para sa pinagkasunduan sa naaangkop na pondo ng halamang-bakod. Nangangahulugan ito na pagmamay-ari ng mga stock na maraming pondong halamang-bakod na tila independiyenteng tingnan bilang mabuting ideya. Ang pagsasama-sama ng tatlong mga patakaran na ito ay nagresulta sa makasaysayang paglaki ng S&P 500 ng halos 4% sa isang taon. Siyempre, ang potensyal na pakinabang na ito ay dumating nang walang magastos na mga bayarin sa pondo ng bakod. Ito rin ay medyo simpleng diskarte dahil kailangan mo lamang i-update ang mga paghawak sa apat na beses sa isang taon, kapag ang quarterly 13-F filings ay pinakawalan. Ang dagdag na komisyon na walang kalakalan ay nangangahulugan na mas madali itong ipatupad ngayon.